目次

本書の使い方

はじめに

全米屈指のデータサイエンティストによる、お金を貯め、富を築くための証明済の方法。
投資初心者からベテランまで、わかりやすく、面白く学べる唯一無二の本

なぜ祖父は無一文で死んだのか
自動的に富が増え続ける「たった３語」の呪文
ただひたすら買い続ける理由
100年以上にも及ぶ信頼性の高いデータに裏打ちされた本
「金銭的自立」に遅れた、日本人だけが知らない真実

第１章　どこから始めるべきか？

　　　　── お金がない人は「貯金」を、お金がある人は「投資」を重視すべき理由

何を重視すべきか
あなたは「貯金」すべきか？　それとも「投資」すべきか？

第１部　貯金力アップ篇

第２章　どのくらい貯金すればいいのか？

　　　　── 思っているほど多く貯めなくても大丈夫

サケの産卵時に消化器官が２倍に拡張する“謎の魚”
世の中の貯金についてのアドバイスは大間違い
貯金が楽しくなる最良のアドバイス
貯金できる金額の決め方
あなたはすでに貯金しすぎている可能性がある！
貯金に関する重要な２つの答え

第３章　こうすればもっと貯金できる

　　　　── パーソナルファイナンス最大のウソ

「ダイエット」と「お金」の驚くべき共通点
「節約派」vs「収入アップ派」、どっちが正しい？
胃袋の法則
パーソナルファイナンス最大のウソ
今より収入を増やす５つの方法
ＮＦＬ史上唯一の億万長者が資産の大半を引退後に稼げた理由

第４章　罪悪感なしでお金を使う方法

　　　　── 「２倍ルール」と充実感の最大化

節約型にも収入アップ型にも共通する“罪悪感”
罪悪感を覚えずに買い物が楽しめる２つの方法
唯一の「お金の正しい使い方」とは？

第５章　収入アップに合わせて生活レベルを上げるのは、どれくらい許される？

　　　　── 世間で思われている以上に、給料が増えた分、豊かさは享受できる

なぜ、世界一の大富豪一族は没落したのか？
貯蓄率が高い人ほど、貯蓄率を上げないといけない理由
収入がアップしたら、どれだけ生活レベルを上げていい？
「昇給額の50％」を貯金するシンプルなルール

第６章　借金はすべきか？

　　　　── クレジットカードの負債が必ずしも悪ではない理由

植物の「両賭け戦略」と借金の意外な関係
借金が常に「悪」ではない理由
借金を「貯金の手段」として使っている人がいる！
借金を検討すべき２つのタイミングとは？
【データが雄弁に語る】大学進学に価値があるこれだけの根拠
誰も教えてくれなかった！　借金が“健康”に及ぼす影響
戦略的に借金できる人、できない人の決定的な差

第７章　家は借りるべきか買うべきか？

　　　　── 人生最大の買い物をどう考えるか

住宅がもたらす「心の投資収益率」とは？
持ち家に押しかかる２つのコスト
賃貸派が一生抱える潜在的リスクとは？
直近130年間のデータが語る“投資としての”住宅の魅力
家は「買うべきか」ではなく、「いつ買うか」の問題
ズバリ家の買い時は「いつ」？
「43％」の魔力

第８章　頭金を貯める方法

　　　　── なぜ「時間軸」が大切なのか？

インフレの影響を避けつつ確実にお金を貯めたい人へ
現金か？　債券か？
マークすべきは「３年」という転換点
債券か？　株式か？
「期間の長さ」が大切な理由

第９章　いつリタイアできるか？

　　　　── 一番大切なのは「お金」ではない

ファイナンスの世界で最も厄介で難しい問題
極めてシンプルな「４％ルール」とは？
なぜ、年を取るほど支出は減っていくのか？
“いつリタイアできるか”わかる「クロスオーバーポイント・ルール」とは？
リタイア後にお金より大事なもの
「ＦＩＲＥ」をお勧めしない理由

第２部　投資力アップ篇

第10章　なぜ投資すべきか？

　　　　── お金を増やすことが重要な時代になった３つの理由

【投資すべき理由１】老後に備えるため
【投資すべき理由２】インフレから資産を守るため
【投資すべき理由３】「人的資本」を「金融資本」に置き換えるため
あなたの現在価値はいくら？
最も説得力があるのに、最も見逃されている「投資の本質」とは？
今すぐ「人的資本」を「金融資本」に変えよう

第11章　何に投資すべきか？

　　　　── 「富への唯一絶対の道」は存在しない

本気で自動的に富を増やし続けたい人へ
お気に入り資産クラス１位の株式に投資すべき／すべきでない理由
賢い株の買い方
株式のまとめ
債券は「リスク資産」でなく「分散資産」
債券に投資すべき／すべきでない理由
債券の買い方
債券のまとめ
不動産物件に投資すべき／すべきでない理由
投資用不動産物件の買い方
不動産投資のまとめ
不動産投資信託（ＲＥＩＴ／リート）に投資すべき／すべきでない理由
ＲＥＩＴへの投資法
ＲＥＩＴのまとめ
農地に投資すべき／すべきでない理由
農地への投資法
農地のまとめ
「エンジェル／中小企業」に投資すべき／すべきでない理由
「所有者兼経営者」になるケース
所有者のみのケース
エンジェル／中小企業への投資法
エンジェル投資／中小企業投資のまとめ
ロイヤリティに投資すべき／すべきでない理由
ロイヤリティへの投資法
ロイヤリティのまとめ
オリジナル商品に投資すべき／すべきでない理由
オリジナル商品に投資する方法
オリジナル商品のまとめ
金、仮想通貨、芸術品などは？
全体のまとめ

第12章　個別株は買うな

　　　　── 個人投資家を焼き尽くす投資哲学

たった２時間で１万2000ドル以上を失った友人の話
個別株投資をすべきでない「金融論的な主張」
さらに説得力のある「存在論的な主張」とは？
個人投資家を“焼き尽くしてしまう”投資哲学に気をつけろ

第13章　いつ投資すべきか？

　　　　── なぜ早いほうがいいのか

たった一つのデータポイントが大きな価値を生む瞬間
ほとんどの市場は、ほとんどの期間、上昇している！
今すぐ全額投資しよう
なぜ「待つ」べきではないのか
「即一括投資」か？　「分割投資」か？
24年間のデータが語る真のリスクの正体
短期国債で保有しておくのは効果がある？
株価が割高のときはどう考えたらいい？
まとめ

第14章　安値を待つべきではない理由

　　　　── 神でさえ「ドルコスト平均法」には勝てない

神でさえ「ドルコスト平均法」には勝てないワケ
「バイ・ザ・ディップ」の仕組み
どっちが儲かる？　「バイ・ザ・ディップ」vs「ドルコスト平均法」
まとめ ── ジャスト・キープ・バイイングの核心
それでも、最後に笑うのは神

第15章　投資が「運」に左右される理由

　　　　── と、なぜ「運」を気にしすぎる必要がないのか？

成功における「運」の役割について
生まれ年は投資結果に影響している!?
なぜ、リターンの「順番」が重要なのか？
投資では「終盤」がなにより大切な理由
「リタイア後、最初の10年間の投資リターン」に注目せよ
投資の「不運」を軽減する３つの方法

第16章　相場の変動を恐れるな

　　　　── 投資で成功するための「入場料」

長期的に投資で成功し続ける人の共通点
「下落回避戦略」か？　「バイ・アンド・ホールド」か？
「15％超」という黄金律
魔法の精霊はいない
バフェットのビジネスパートナーの金言

第17章　暴落時の投資法

　　　　── パニック時でも平静さを保つメンタル

暴落時でも動じないメンタル
なぜ、暴落時は買いのチャンスなのか？
将来のあらゆる危機に応用できる「予想年間リターン」とは？
30年以上最高値を更新していない「日本市場」の研究
大好きな投資の格言

第18章　いつ売ればいいのか？

　　　　── リバランス、集中投資状態、投資の究極の目的について

売るべきは「この３つ」のときだけ！
すぐ売るか？　少しずつ売るか？
リバランスの効用とは？
どのくらいの頻度でリバランスすべき？
税金がまったくかからないリバランス法
集中投資状態から抜け出す資産の売り方
投資の究極の目的とは？

第19章　資産が増えてもお金持ちと感じられない理由

　　　　── なぜ、あなたはすでに豊かなのか？

米国史上最高額の宝くじに当選した男の末路
金持ちと貧しい人を隔てる壁
億万長者でも「自分は金持ち」と実感できない理由
自分より裕福な人が気にならなくなる秘訣

第20章　一番重要な資産

　　　　── なぜそれはこれ以上増やすことができないのか

お金か？　それとも時間か？
人類史上屈指の忍耐力の物語「マウンテン・マン」の教え
世の中で唯一、絶対に取り戻せないもの
なぜ、50代で人生が好転するのか？
人生の満足度は年齢とともに上がっていく

【巻末プレミアム】「ジャスト・キープ・バイイング」21の黄金ルール

　　　　　　　　　── タイムトラベラーのゲームに勝つ方法

謝辞　

訳者おわりに

参考文献

原注

著者

ニック・マジューリ（Nick Maggiulli）
Ritholtz Wealth Management社の最高執行責任者兼データサイエンティスト。同社の業務全体を監督し、ビジネスインテリジェンスの観点から有益な分析を行っている。ウォール・ストリート・ジャーナルやCNBC、ロサンゼルス・タイムズなどに記事を寄稿。緻密なデータに基づくパーソナルファイナンス関連の人気ブログ「OfDollarsAndData.com」を執筆している。スタンフォード大学卒（経済学学位）。ニューヨーク市在住。本書が初の著書。

訳者

児島 修（こじま・おさむ）
英日翻訳者。立命館大学文学部卒（心理学専攻）。訳書に『サイコロジー・オブ・マネー ── 一生お金に困らない「富」のマインドセット』『DIE WITH ZERO 人生が豊かになりすぎる究極のルール』『成功者がしている100の習慣』（以上、ダイヤモンド社）などがある。