目次

プロローグ　インフレと円安が進むいまこそ「グローバル投資」

富裕層で国際分散「グローバル投資」が加速する
“二重苦”の日本こそグローバル投資が必要
富裕層のグローバル投資をマネしよう
新富裕層のグローバル投資という選択

PART１　“伸び盛りの富裕層”がグローバル投資に走るワケ

米国ではグローバル投資が1980年代に活発化
米国株よりグローバル株を選んでいるワケ
日本という国の地盤沈下が止まらない
いまや日本株は“新興国株”のようなもの
米国のダイナミズムの恩恵を受けるグローバル株
「円建て」ではなく「ドル建て」資産を持つ
英語が不得意なことは不利益にはならない

PART２　グローバル投資 ７つのルール【基礎編】

ルール１　長期目線を持つ
100万円が２億4000万円になるのも夢ではない
ルール２　投資を分散させる
「セクター」「テーマ」「タイミング」を分散させる
ポートフォリオをリバランスする
ルール３　ピラミッド型で資産を積み上げる
　　　　　●１段目：保守的な投資
　　　　　●２段目：積極的な投資
　　　　　●３段目：超積極的な投資
column　投資信託からＥＴＦ（上場投資信託）、ＥＴＦから個別株投資

PART３　グローバル投資 ７つのルール【応用編】

ルール４　投資家の「共通言語」を理解する
「割引キャッシュフロー（ＤＦＣ）法」は投資と経営の最重要事項の１つ
ルール５　理論を知って学術的な裏づけを押さえる
　　　　　●現代ポートフォリオ理論
　　　　　●ブラック・ショールズ・モデル
　　　　　●ファーマ・フレンチ・３ファクター・モデル
ルール６　「天」「地」「人」と３つの視点で考える
マクロでは米国の金利・物価・雇用に注目
ミクロでは純利益とキャッシュフローで個別の「銘柄分析」
ルール７　投資手法を「高度化」する
投資手法の高度化 ── ①オプション取引（第３の利益獲得手段）
オプション取引は保険料（オプション料）のやりとり
買いたいと思っていた株が上昇したときの“保険”
投資手法の高度化 ── ②トレーリングストップとＤＲＩＰ
投資手法の高度化 ── ③ＳＰＡＣ（特別買収目的会社）投資

PART４　「資産形成ピラミッド®」で積み上げを狙う

３つのステージ別に自在にピラミッドを形成する
　　　　●ステージ１
　　　　　余裕資金100万円未満 ➡ 保守的な投資のみ
　　　　●ステージ２
　　　　　余裕資金100万円以上500万円未満 ➡ 保守的な投資＋積極的な投資
　　　　●ステージ３
　　　　　余裕資金500万円以上 ➡ 保守的な投資＋積極的な投資＋超積極的な投資
保守的な投資 ── ①配当金の成長に期待する
保守的な投資 ── ②グローバル株と米国株は半々でＥＴＦも活用
保守的な投資 ── ③銘柄選定はセクター（業種）を分散させる
保守的な投資 ── ④「20／25のルール」でリバランス＆リフレッシュ
積極的な投資 ── ①コーヒー２杯分のお金を情報に使ってみる
積極的な投資 ── ②自動翻訳でアニュアルレポートをチェック
積極的な投資 ── ③オプション取引で保守的な投資をブーストさせる
投資効率を上げるオプション取引 ── ①ターゲットバイイング戦略
投資効率を上げるオプション取引 ── ②カバードコール戦略
「超積極的な投資」にチャレンジ
「資産形成ピラミッド®」実践フォーマット
column　個人投資家には、機関投資家にはない強みがある

PART５　グローバル投資【最強の10銘柄】

今後重要になる“２大テーマ”に投資
❶ LVMHモエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトン（LVMUY）
❷ リオ・ティント（RIO）
❸ エアバス（EADSY）
❹ ブリティッシュ・アメリカン・タバコ（BTI）
❺ インフォシス（INFY）
❻ ソシエダード・キミカ・イ・ミネラ・デ・チリ（SQM）
❼ 台湾積体電路製造（TSM）
❽ ミュンヘン再保険（MURGY）
❾ ジボダン（GVDNY）
❿ フェラーリ（RACE）

PART６　グローバル投資の作法

“スマートインベスター”を目指す
週１回はポートフォリオと向き合う
「積極的な投資」は１日１回株式投資と向き合う
投資体験をミルフィーユのように積み上げる
ポートフォリオには中国株を組み入れない
株式以外の投資でＥＴＦを活用してみる

エピローグ

著者

志村暢彦（しむら・のぶひこ）
1974年神奈川県生まれ。信金中央金庫、ニッセイアセットマネジメント、ニッセイ・シュローダーズ・アセットマネジメント（ロンドン）などを経て、2013年スカイキャピタルグループ設立。ファンドマネジャーやトレーダーとして大手機関投資家・投資信託等の資産運用に携わり、現在は富裕層を含む個人投資家や企業経営者の資産形成を支援。国内外の運用機関をはじめ、投資銀行やヘッジファンド、公的機関等と幅広く連携。グローバル株のアクティブ運用が専門。『Newsモーニングサテライト』（テレビ東京系）、『おはようマーケット』（ラジオNIKKEI）、『週刊ダイヤモンド』（ダイヤモンド社）などマスコミ出演多数。Oxford Club Japanチーフ・ストラテジスト。