日本銀行の次期総裁に、経済学者で元日銀審議委員の植田和男氏が起用される見通しで、金利上昇期待も高まっています。しかし金融機関にとって追い風ばかりではありません。

　ダイヤモンド編集部が、金利が上昇した場合の国債と地方債の評価損を試算したところ、「金利2％上昇、健全性を保つために必要な自己資本比率7％」のシナリオベースでマイナスに陥る地方銀行は31行に上りました。

　またコロナ禍に国が打ち出した実質無利子・無担保融資（ゼロゼロ融資）の返済が今夏以降、本格化します。ゼロゼロ融資は、融資後3年間の利子を企業に代わって都道府県が金融機関に補給し、しかも元本の80％か100％を公的機関である信用保証協会が肩代わりしてくれる、いわばリスクフリーの金融機関にとっておいしい貸し出しでした。

　その利益の“水増し分”は返済で剥がれ落ちた場合、地銀にどれほどの影響をもたらすか。それを試算した全国100の地銀のランキングと共に、地銀やメガバンクを襲う苦難、全国の254信用金庫と139信用組合を対象とした独自ランキング、瓦解の危機にあるSBIホールディングスの「第４のメガバンク構想」の実態など、地銀・メガバンク、信金・信組の最新動向をお届けします。




【特集】地方銀行／メガバンク／信金・信組 老衰危機

「Prologue」金利上昇で国債含み損拡大　地銀を襲うリスクの正体
「耐久力」ワーストランキング　国債、地方債の金利上昇ストレステスト

「Part 1」限界地銀の試練
「ゼロゼロ融資依存度」を独自試算！　地銀の3割が赤字転落の衝撃
「実質的」本業利益ワーストランキング　実質無利子・無担保融資（ゼロゼロ融資）返済本格化ストレステスト
苦情続々、金融庁が激怒の仕組み債販売　東海東京と岡三証券が急減
（Interview）屋敷利紀●金融庁総合政策局審議官
衝撃広がった広島銀のシステム”乗り換え”　勢力拡大するNTTデータ
愛知、福岡、神奈川…列島各地で神経戦　地銀再編、次の”目玉”は？

「Part 2」黒船襲来
｢第4のメガバンク構想」が瓦解寸前！　SBI系が含み損拡大で窮地
地銀投資に特化した異色ファンドに注目　株主ガバナンス時代のありあけ
Ｍ＆Ａ仲介は「脱・日本Ｍ＆Ａセンター」へ　自前主義で実績積む京都銀
デロイト、三井住友銀行、富士通系も　地銀に照準、コンサル侵攻戦

「Part 3」メガの正念場
みずほと三井住友、経営責任の取り方に差　金融庁”さじ加減処分”の波紋
三井住友銀の”異例”頭取人事で浮上　「新エリート路線」の正体
楽天やペイペイのリテール攻勢に待った！　三井住友アプリの常識破壊

「Part 4」信金・信組　「格付け」ランキング
全国254信金&139信組　最新版　独自「格付け」ランキング
（Interview）収益力や地域密着度で他を圧倒！　全国1位の信金・信組理事長を直撃！
髙橋一朗●西武信用金庫理事長　山本明弘●広島市信用組合理事長

【特集2】砂上の絶対王者
日本M&Aセンター

【News】
（Close Up）JR東日本と東急不動産が不動産で包括提携　協業とは名ばかりの”不平等条約”！？
（Close Up）真相ルポ　東京・谷中の大型マンション開発頓挫　関電不動産の契約過程に疑義

「ウォール・ストリート・ジャーナル発」
日銀次期総裁に期待される政策転換　まだ先か
米消費の急回復、ほんの序の口
中国は世界経済を救う？　当てにしてはいけない

「政策マーケットラボ」
「植田新総裁は驚きではない」　元日銀スタッフが明かす実像
井上哲也●野村総合研究所シニア研究員
米領空侵入の「中国気球」撃墜は米中衝突の”前奏曲”なのか
田中 均●日本総合研究所国際戦略研究所特別顧問、元外務審議官

「Data」
（数字は語る）▲31ポイント　人員が過剰と答えた企業の割合から不足と答えた企業の割合を引いた値●川口大司

【ダイヤモンド・オンライン発】
米IT大手の大量解雇が「日本人の大リストラ」につながる怖い話

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