まえがき

公式に代入するだけで投資ができる
インチキ専門家に騙されるな！
ぼくでも第一線のファンドマネージャーになれたわけ
達人（公式）を味方にすれば、怖くない


第１章　公式に代入するだけで株で勝てる

１　ポイントを絞れば、日経新聞も決算書もいらない
失敗から生まれたのが「公式」投資
「公式」投資の３つの特徴
(1)役に立つことはほんの少ししかない
投資には知識なんていらない
(2)損を避けることに徹する
ファンドマネージャーを希望する若者が少ない理由
(3)筋が通った投資法
対象とする読者はこのような方々です
本書が想定するもう１つの読者層


２　投資には儲けやすいカラクリがある
なぜ投資は楽に習熟できるのか？
株式投資は複利、一般の仕事は単利
投資ほど効率のいいものはない

３　公式を使うと、どれだけ成果が出るのか
シミュレーション結果を分析する

４　ＦＸや先物よりも株が優れている理由
投資の入り口はなんといっても株式
株価上昇には「公理」がある
ファンダメンタルは中期・長期投資に向いている
取引回数が少ないのが大きな強み


第２章　新高値をつけた銘柄しか買ってはいけない！

１　儲けの切り口は 「新高値」しかない
株は新高値と非新高値に分けられる
新しい概念「数年来高値」に注目！
新高値の背後には大きな変化がある
投資家にとって「新しい時代」は何を意味するか
新高値が示したITバブルの到来
商品高騰は途上国の勃興を意味した

２　高値更新できない「負け組」を相手にするな
たくさんのチャートを見て力をつけよう
チャートで日本経済の主役交代をつかむ
チャートは会社の付加価値も表している
勝ち組のチャートは切り上がる
業績から見る各社の興亡
負け組を相手にしない

３　株を安く買ってはいけない
人気のある株とはどんなものか
投資家に見向きもされない株に手を出すな
業績がよくても株価は下がる
底値買いは報われない
賢い投資家は新高値で買っている

４　本物と偽物はチャートを見れば一目でわかる
新高値株の本質は意外なところにある
新高値とは株の本性が切り替わるとき
応用型を正確に覚えよう
偽物チャートを見抜く
新高値銘柄はインターネットで楽に探せる

５　相場の底でスター株が現れる
まず市場の底入れについて理解する
大底では個別株はどんな動きをするのか
過去の主役は二度と甦らない
次の主役は下げ相場の中に潜伏している
早く新高値に達する株ほどよく上がる

６　市場の上昇力は公式でわかる
市場は投資成績にどの程度影響するのか
市場の上昇力を読む
レシオの基本的な考え方
新高値銘柄数レシオの注意点は何か
銘柄の顔を見て新高値銘柄数レシオを補完する
現在の相場をどう読むか


第３章　３つの業績を見れば、スター株が見つかる

１　簡単な公式で企業の業績予測ができる
意外とかんたん！　ファンダメンタル分析
業績予測の能力は、プロも素人も変わらない

２　STEP1　将来の業績は過去のトレンドでわかる
３段階に分ければ簡単にわかる
着眼点１　成長性に注目する
着眼点2　業績に安定感があるかをチェックする

３　STEP2　四半期の伸び率で買っていい銘柄を選別する
ファンダメンタルはここで決まる
(1)最も大事な直近の四半期
(2)柔軟に採点する
(3)なぜ売上を見るのか
(4)3種類の利益をチェックする
(5)直近１四半期だけで判断してはいけない
典型的な好業績のケース
明確にわかる失敗例
見極めが難しいケース

４　多くの人が見過ごす「業績の正しい計算方法」
累計の伸び率はまったく使えない
どうやって正しい数字を探せばいいのか
四半期利益の伸び率はこうやって計算する

５　STEP3　ピカ一の中から、さらにピカ一を選ぶ
将来を見通すのは意外にやさしい
着眼点1　揺るぎない成長
「これから間違いなく伸びる」と思えるかどうか
着眼点2　一言で人を引きつける

６　会社のトレンドは片手間で探したほうがいい
専門家に聞くのが一番
「タダでここまで得られるの？」と思うほどの内容
会社説明会がわかりやすいのにはわけがある
「まじめに聞かない」ことが最良の方針
(1)このキーワードが出たらそこで「おしまい」
(2)業界他社のトーンと合致しているか
(3)ちょっとした弱気発言に注意
(4)個人投資家向けと機関投資家向け動画はどちらがいいか
(5)IR動画の探し方
会社説明会動画がない場合はどうすればいいか

７　低PER投資は個別株では使えない
あなたも機関投資家のスターになれる
低PER投資の隠れた問題点
低PER投資は個人投資家には向かない
正しいPER戦略とは何か
PERはどうやって算出するか
実際の決算短信で計算する

８　倒産会社も買う
先行きは決して楽観できない
どこで倒産の匂いをかぎ取ることができるか


第４章　絶対に守らなければいけない売りの公式

１　「○万円で売る」という目標を立ててはいけない
新高値を超えると、株価の動きがガラリと変わる
「いくらで売ろう」という目標は無意味
主役株になれば、どこまでも上がる！
わずかなスター株でできるだけ利益をとっていく

２　下げ相場の特徴がわかれば損はしない
売りと買いでは考え方がまったく違う
下げは驚くほど速い！
2010年5月6日のNYダウの暴落は何を意味するか
売りのルールはシンプルで明確にする！

３　このニュースが出たら即売却！
「様子を見よう」は最悪の投資態度
業績悪化の定義は明確だ
(1)四半期業績が20％未満は売り
(2)業績の下方修正は売り
(3)上方修正でも売りになる
(4)低い業績予想は売り材料
会社の不正は直ちに売り
日本ハムの牛肉国産偽装事件
親会社の株価も連れ安する
事故の場合はまず状況を把握
(1)株価への影響が低い場合
(2)株価に影響がある場合
「ファンダメンタルでの売り」とはどういうときか

４　売りの基本はテクニカル分析
ファンダメンタルは売りには遅すぎる
株価が業績よりもかなり先にピークを打つ場合
売りのテクニカル分析ツールは使いやすさで選ぶ

５　売りタイミングがわかる売り圧力レシオ
レシオの基本的な発想
(1)ローソク足の読み方
(2)買いの株数、売りの株数
(3)売り圧力レシオ
売り圧力レシオで中長期の天井をとらえる
売りサインは状況を見ながら判断してもいい
売り圧力レシオの本質とは何か

６　８％下がったら絶対に損切り
損をしたら、取り戻すのは大変だ
損切りの効果を実例で見る
損切りルールはどうして守りにくいのか
トップが認める投資ルール
株価の動きは誰も予測できない
ナンピンは最悪の選択
損切りの幅はどのくらいか
商品や為替ではまったく別の損切り幅になる


付録１　チェックリストで準備万全

チェックリストを使って銘柄を判定しよう
(1)数年来高値をつけたか
(2)新高値の位置を確認する
(3)過去の利益成長は順調か
(4)直近1〜2年の経常利益の伸び（20％以上）
(5)直近2〜3四半期の前年比伸び（売上10％以上）
(6)直近2〜3四半期の前年比伸び（利益20％以上）
(7)今後も揺るぎない成長が見込めるか
(8)PERは高すぎないかチェックリストをどう活用するか
(9)上げ相場の上昇力の強さ
投資のリターンを高めるために


付録２　必要なデータはどこで手に入れるのか

(1)数年来高値をつけたか
(2)新高値の位置を確認する
(3)過去の利益成長は順調か
(4)直近1〜2年の経常利益の伸び
(5)直近2〜3四半期の前年同期比伸び（売上）
(6)直近2〜3四半期の前年同期比伸び（利益）
(7)今後も揺るぎない成長が見込めるか
(8)PERは高すぎないか
(9)上げ相場の上昇力の強さ


付録３　売りどきを知るための情報源

１　悪材料が出た場合
２　テクニカル分析による売りサインの場合
３　損切りを行う場合


あとがき